CIRBE: el riesgo que ve tu banco de tu empresa

Octubre es temporada de renovar pólizas y de cerrar la financiación para el año siguiente. Llegas a la reunión con tu cifra de deuda bien sumada y el banco tiene otra, bastante más alta. La conversación empieza mal, y no porque debas demasiado, sino porque parece que no sabes lo que debes. Esa diferencia casi siempre tiene un nombre: la CIRBE. Te explicamos qué es, qué recoge que tu balance no te enseña y cómo revisarla antes de sentarte a negociar.

Qué es la CIRBE y por qué la mira tu banco

La CIRBE es la Central de Información de Riesgos del Banco de España. Cada mes, todas las entidades con las que trabajas declaran los riesgos que tienen contigo a partir de 1.000 €. Y cualquier banco al que le pidas financiación puede consultar el total.

Es importante entender lo que eso significa: cuando analizan tu operación, lo primero que ven no es tu cuenta de resultados de este año ni el plan que les vas a presentar. Es esa hoja. Si no cuadra con lo que tú les cuentas, todo lo demás se lee con desconfianza.

La diferencia de fondo es sencilla: tu balance te dice lo que debes; la CIRBE recoge todo lo que podrías llegar a deber. Tu contabilidad registra deuda dispuesta. El banco mide riesgo: lo dispuesto, lo concedido aunque no lo uses y lo que tendrías que pagar si un tercero falla.

Lo que aparece en la CIRBE y no ves en tu balance

Hay cuatro partidas que explican casi siempre la diferencia:

Límites de póliza sin disponer. Si tienes una póliza de crédito de 600.000 € y usas 150.000, tu balance recoge 150.000. La CIRBE recoge los 600.000 como riesgo concedido (distinguiendo dispuesto y disponible). Para el banco, ese margen es capacidad de endeudamiento que ya tienes asignada.
Factoring con recurso y descuento comercial. Si adelantas facturas y tu cliente no paga, pagas tú. Ese riesgo sigue siendo tuyo aunque el dinero ya esté en tu cuenta, y así aparece.
Avales y garantías. El aval que firmaste a una filial, la garantía ante un cliente público o el aval de alquiler de la nave. Fuera de balance, pero dentro de la CIRBE como riesgo indirecto.
Riesgos ya cancelados que nadie ha dado de baja. Un préstamo amortizado o un aval vencido que la entidad sigue declarando por error. Es más frecuente de lo que parece.

El ejemplo, con números

Una pyme industrial de 9 millones de facturación. El gerente hace su cuenta de deuda:

Préstamos: 700.000 €
Póliza de crédito (lo dispuesto): 150.000 €
Leasing de dos máquinas: 200.000 €
Total según el gerente: 1.050.000 €

Cuando el banco consulta la CIRBE, aparece todo lo anterior y además:

Factoring con recurso: 250.000 €
Póliza de crédito (lo no dispuesto): 450.000 €
Aval firmado a la filial hace tres años: 300.000 €
Riesgo adicional: 1.000.000 €

Riesgo total visible para el banco: 2.050.000 €. Casi el doble.

Ahora piensa cómo lo lee el analista de riesgos. Si esa empresa genera un EBITDA de 650.000 € (el resultado operativo antes de intereses, impuestos y amortizaciones, que es lo más parecido a la caja que produce el negocio), con la cifra del gerente la deuda equivale a 1,6 veces el EBITDA. Con la de la CIRBE, a 3,2 veces. La primera es una empresa cómoda; la segunda, una empresa a la que le van a pedir garantías, le van a subir el diferencial o le van a recortar la operación.

Y lo más frustrante: de ese millón de diferencia, 450.000 € corresponden a una póliza que nunca se ha usado por encima de 200.000 €, y 300.000 € a un aval del que nadie en la empresa se acordaba.

Cómo revisar tu CIRBE antes de negociar

Lo que hago siempre antes de sentarme con un banco, en tres pasos:

Pedir la CIRBE. Es gratuita y se solicita en la sede electrónica del Banco de España, con certificado digital de la empresa, en unos minutos. Recibes el detalle declarado por cada entidad, mes a mes.
Cuadrarla línea a línea con la contabilidad. Cada préstamo, cada póliza, cada aval. Si algo no cuadra, se investiga: un riesgo cancelado que siguen declarando se corrige pidiéndoselo a la entidad, y si no responde, reclamando ante el propio Banco de España.
Limpiar antes de negociar. Reducir límites que no usas, cancelar avales que ya no tienen razón de ser y ordenar el factoring. Una póliza de 600.000 € que nunca pasa de 200.000 te resta capacidad para la operación que sí necesitas.

Ese trabajo conviene hacerlo dos o tres meses antes de la renovación, porque la CIRBE se actualiza mensualmente y los cambios tardan en reflejarse. Si limpias la semana anterior a la reunión, el banco seguirá viendo la foto vieja.

Por qué esto es trabajo del área financiera, no de la asesoría

Tu asesoría contabiliza lo que pasa por tus cuentas, pero rara vez tiene una visión de tu riesgo bancario completo: avales fuera de balance, límites concedidos, riesgos indirectos. Y el banco no te va a avisar de que su hoja dice otra cosa; simplemente decidirá con ella. Cuadrar la CIRBE con la contabilidad es el primer paso de cualquier búsqueda de financiación bancaria para tu pyme bien preparada.

Tener tu posición de riesgo controlada y actualizada cambia el tono de la negociación. Llegas con la misma cifra que ellos, sabes explicar cada línea y puedes decidir qué limpiar para pedir exactamente lo que necesitas. Si quieres ver qué más pesa en esa decisión, lo cuento en punto de equilibrio contable vs. punto de equilibrio de caja y en la previsión de tesorería a 13 semanas, que es lo siguiente que te van a pedir.

¿Sabes qué cifra ve hoy tu banco cuando consulta tu CIRBE, o te vas a enterar en la reunión?

En Factor129 preparamos con las empresas que acompañamos su posición bancaria completa antes de cada renovación o petición de financiación: CIRBE cuadrada, riesgos limpios y una previsión que respalde lo que se pide.

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